Лабораторная работа - Анализ эффективности финансовых операций - файл n1.doc
Лабораторная работа - Анализ эффективности финансовых операцийСкачать все файлы (140 kb.)
Доступные файлы (1):
| n1.doc | 140kb. | 15.02.2014 15:49 | скачать |
n1.doc
Лабораторная работа №7по курсу: «Финансовая математика»
на тему: «Анализ эффективности финансовых операций»
Цель – закрепление теоретического и практического материала, приобретение навыков расчета показателей эффективности финансовых операций в среде Microsoft Excel.
Вариант 1
Задание 1. Фирме предоставили кредит на 180 дней под 13,5% годовых. Комиссионные составили 1% от суммы кредита.
Определим доходность операции для кредитора в виде годовой ставки сложных процентов, если кредит был выдан под простые проценты (365/360), под сложные проценты (365/365).
Определим доходность учетной операции, если в исходных данных указана сумма векселя и ставка дисконта.
Рис. 1 Определение доходности операции
Доходность операции для кредитора в виде годовой ставки сложных процентов, если кредит выдан под простые проценты равна 0,163, под сложные – 0,158. Доходность учетной операции равна 0,178.
Задание 2. Рассматриваются предложения двух фирм по строительству промышленного объекта.
| Параметры | Условия фирмы А | Условия фирмы Б |
| Цена нового объекта, млн. грн. | 25,0 | 28,0 |
| Срок строительства, лет | 2 | 2 |
| Авансовые платежи (вносятся при подписании контракта), млн. грн. | 5,0 | 7,0 |
| Срок кредита, лет | 6 | 5 |
| Льготный период, лет | 1 | 2 |
| Ставка процентов | 0,12 | 0,13 |
Кредит погашается равными годовыми выплатами, ставка сравнения q=15%. Выберем оптимальные условия контракта.
Рис. 2 Расчет оптимальных условий контракта
Современная величина кредита фирмы А равна 1250,076 млн грн, фирмы Б – 992,644 млн грн. Кредит фирмы Б выгоден для заемщика, поскольку сумма процентов по кредиту фирмы А больше.
Задание 3. Условия двух контрактов следующие: P1=45,0 млн. грн., P2=50,0 млн. грн., i1= 14%, i2=12%, n1=6 лет, n2=4 года. Определим предельные параметры второго контракта, приняв ставку сравнения q=13%. Определим предельные параметры второго контракта, если n1=n2=6 лет.
Рис. 3 Расчет предельных параметров
Из рис. 2 видно, что при заданных параметрах условия второго контракта выгодней для покупателя, чем условия первого. Если же сроки обоих контрактов одинаковы, то можно говорить о равноценности вариантов.
Вывод: закрепила теоретический и практический материал, приобрела навыки расчета показателей эффективности финансовых операций в среде Microsoft Excel.