Шпоры по Финансовому менеджменту - файл n1.doc

Шпоры по Финансовому менеджменту
Скачать все файлы (425 kb.)

Доступные файлы (1):
n1.doc425kb.01.04.2014 02:26скачать

n1.doc

  1   2   3   4   5
1 вопрос

Финансовый менеджмент. Его функции.
Финансовый менеджмент – это наука и искусство принимать инвестиционные решения и решения по выбору источника финансирования.

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

1. Денежный оборот;

2. Финансовые ресурсы;

3. Кругооборот капитала;

4. Финансовые отношения.

Субъект управления – совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1. Кадры (подготовленный персонал);

2. Финансовые инструменты и методы;

3. Технические средства управления;

4. Информационное обеспечение.

Цель фин.менед. – рост капитализации компании либо рост прибыли направляемая владельцем компании.

Задача фин.менед. – Определение приоритета и нахождение компромиссов для достижения оптимального сочетания направлений использования финансовых ресурсов и выбора источников их привлечения с учетом интересов различных заинтересованных сторон.

Существует 2 основных типа функций финансового менеджмента:

1). Функции объекта управления

- воспроизводственная, обеспечивает воспроизводство авансированного капитала на расширенной основе;

- производственная – обеспечение непрерывного функционирования предприятия и кругооборота капитала;

- контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).

2). Функции субъекта управления

- прогнозирование финансовых ситуаций и состояний;

- планирование финансовой деятельности;

- регулирование;

- координация деятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;

- анализ и оценка состояния предприятия;

- функция стимулирования;

- функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.

2 вопрос

Финансовый механизм, его элементы.
Механизм финансового менеджмента – система основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия.

Основными элементами этого механизма: финансовые отношения, финансовые рычаги, финансовые методы Финансовые отношения – инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование. Финансовые рычаги - это набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия (прибыль, доходы, финансовые санкции, цена, дивиденды, проценты, зарплата, налоги и т.д.). Финансовые методы - это способы воздействия определенными финансовыми рычагами на финансовые отношения и процесс хозяйственной деятельности (финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, регулирование, финансовый контроль).

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.

3 вопрос

Финансовый менеджер. Основные профессиональные обязанности.
Финансовый менеджер - управляющий финансовыми ресурсами предприятия. В обязанности финансового менеджера входят: 
- определение финансовой структуры предприятия и его потребностей в денежных средствах; 
- выявление альтернативных финансовых источников и их оценка; 
- практическое получение финансовых ресурсов из выбранных источников; 
- контроль за использованием полученных денежных средств.

Квалификационная характеристика финансового менеджера предъявляет к нему требования в области его теоретической подготовки и практических умений работы. Квалификационная характеристика состоит из двух разделов: «Должен знать» и «Должен уметь».

Должен знать:

1. Теорию менеджмента.

2. Теорию финансов, кредита и денежного обращения.

3. Теорию финансового менеджмента.

4. бухгалтерский учет и отчетность.

5. Экономическую статистику, действующий статистический учет и отчетность.

6. Действующее законодательство РФ в области финансовой, кредитной, валютной банковской и биржевой деятельности.

7. Основные нормативно-законодательные акты по международным расчетам и внешнеэкономической деятельности.

8. Виды ценных бумаг и порядок их обращения. Особенности обращения ценных бумаг за границей.

9. правила и порядок проведения операций на внутреннем финансовом рынке РФ.

10. Основы совершения операций на международном финансовом рынке.

11. Основы экономики хозяйствующего субъекта.

12. Методологию и методику экономического анализа.

13. Делопроизводство и корреспонденцию.

14. Экономическую информатику.

Должен уметь:

1. Читать бухгалтерский баланс.

2. Разбираться в статистической, бухгалтерской и оперативной отчетности хозяйствующего субъекта.

3. Разбираться в финансовой информации, в том числе зарубежной, публикуемой в печати.

4. Анализировать результаты производственно-торговой

и особенно финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

5. Анализировать и оценивать экономическую эффективность мероприятий по вложению капитала.

6. Прогнозировать результаты вложения капитала. Оценивать и принимать окончательные решения.

7. Разрабатывать программы использования финансовых

ресурсов.

8. Составлять финансовый план.

9. Составлять отчет по использованию финансовых ресурсов и выполнению показателей финансового плана.

10. Подготовить документы по финансовым вопросам для предоставления их в банк, налоговую службу и другие органы управления.

11. Вести переписку по финансовым вопросам с органами управления и с хозяйствующими субъектами.

12. Осуществлять контроль за выполнением показателей финансового плана, финансовых программ, за эффективным использованием финансовых ресурсов, основных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.
Финансовый менеджер – это специалист компании, ответственный за значимые решения в области инвестирования и финансирования. Он должен иметь представление не только об особенностях функционирования финансовых рынков, но и об особенностях финансовых потоков внутри фирмы и методах их оптимизации.

Первая цель деятельности финансового менеджера состоит в поддержании разумного баланса экономических интересов лиц, причастных к деятельности организации. Механизмом достижения этой цели служит проведение эффективной дивидендной и инвестиционной политики, политики оптимального оборотного капитала и достаточной ликвидности кредитной политики организации, а также оптимального формирования налогооблагаемой базы.

Вторая цель финансового менеджера состоит в организации на предприятии эффективного делового партнерства с кредиторами и партнерами, с хозяйствующими субъектами, которые способствуют развитию бизнеса данного предприятия. Механизм обеспечения делового партнерства вытекает из обязательственных отношений сторон.

Третья цель профессионального финансового менеджера – обеспечение социальной ответственности бизнеса.

4 вопрос

Финансовый и управленческий учет, современные тенденции.


ФУ - система сбора, обобщения и хранения информации об использовании всех денежных средств и ресурсов ФХД фирмы. В него входит учет расчетов с поставщиками, покупателями, другими организациями и физическими лицами, а также учет всех финансовых операций (акций и дивидендов, облигаций и векселей, кредитов и процентов, инвестиций). На основе данных ФУ выявляется фин. рез-т и составляется финансовая отчетность: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о финансовом положении и др. Эта И выражается совокупностью определенным образом сформированных эк. показателей, на которых строится финансовая отчетность фирмы. В свою очередь финансовая отчетность служит источником данных для инвесторов, банков, налоговых и статистических органов, для контролирующих органов (ревизоров), для составления периодической отчетности, представляемой акционерам фирмы. УУ- фиксирование данных, анализ которых позволяет рук-м осуществить свои управленческие функции. Он неразрывно связан не только с ФУ, но и с БУ и включает в себя вопросы учета затрат, прогнозирования, анализа и бюджетирования. Ф-ции УУ: - управление затратами; - измерение результатов деятельности; - мотивация сотрудников; - планирование и контроль выполнения планов; - бюджетное управление; 3 осн-х источника УУ: 1. техн.база; 2. учетная политика; 3. норм. база

5 вопрос

Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента.
Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления пользователям обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в удобной и понятной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
Элементы финансовой отчетности:

-Активы –это ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем.

-Пассивы – это сумма обязательств организации

-Внеоборотные средства – собственные средства фирм, изъятые или из хозяйственного оборота, но отражаемые в бух.балансе(активы с продолжительностью использования более одного года)

-Оборотные средства – это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении

-Собственный капитал – капитал, принадлежащий владельцу компании.

-Заемный капитал – капитал, полученный в виде долгового обязательства

-Обязательства – это текущая задолженность компании. Возникающая из событий прошлых периодов.

-Доходы – это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода.

-Расходы – это уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода

-Выручка – это поступление от продаж товаров, работ, услуг

-Себестоимость – это стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции и т.д.

-Прибыль – это разница между выручкой и всеми затратами на производственную и финансовую деятельность предприятия.

Пользователь финансовой отчетности - юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации 

К формам бухгалтерской отчетности относятся:

1) Баланс (форма №1)

2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

3) Отчет об изменениях капитала (форма №3)

4) Отчет о движении денежных средств (форма №4)

5) Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)

6) Пояснительная записка (форма №т1-2)

7) Аудиторское заключение.
6 вопрос

Требования к финансовой отчетности.
Информация, включенная в финансовую отчетность, должна быть полезной для пользователей. Под полезностью информации понимается возможность ее использования для принятия обоснованных деловых решений.

Информация считается полезной, если:

  1. соблюдается требования к качеству финансовой отчетности;

  2. финансовая отчетность включается обязательные элементы;

  3. соблюдается принципы включения данных в отчетность.

Требования к качеству финансовой отчетности означают, что включенная в нее информация должна быть уместной, достоверной, понятной и сопоставимой.

Уместность - понимается ее своевременность, значимость и ценность для ретроспективного и перспективного анализа.

Своевременность – является та информация, которую можно получить ко времени принятия решения.

Значимость – является информация, без которой пользователь не может принять обоснованное деловое решение.

Ценность для ретроспективного и перспективного анализа – означает, что на основе данных финансовой отчетности за несколько предыдущих периодов можно:

  1. оставить динамический ряд, который позволит определить сложившуюся тенденцию.

  2. Составить прогноз на ближайшую перспективу.

Достоверность – понимается правдивость и нейтральность данных, включенных в отчетность; преобладание экономического содержания над юридической формой и возможностью проверки независимыми третьими лицам.

Правдивость – если информация включает только реальные показатели.

Нейтральность – данных означает, что информация, включенная в отчетность, не содержит пристрастных оценок.

Преобладание экономического содержания над юридической формой – означает, что средства предприятия фиксируются в отчетности исходя из их экономической сущности, даже если юридически они в отчетность включаться не должны.

Возможность проверки – означает проверку финансовой отчетности аудитором, который является независимым ревизором.

Понятность – означает, что финансовая отчетность должна быть составлена таким образом, чтобы независимо от сложности финансово-хозяйственной деятельности предприятия каждый пользователь мог понять ее содержание и принять соответствующее деловые решения.

Сопоставимость – предполагает возможность сопоставить:

  1. отчеты одного предприятия за разные периоды;

  2. отчеты разных предприятий за один период.

Наличие обязательных элементов – означает, что финансовая отчетность должна включать следующие элементы:

  1. Активы и пассивы;

  2. Доходы и расходы;

  3. Прибыли и убытки

Ограничения на информацию, включаемая в отчетность:

- оптимальное соотношение затрат и выгод

-принцип консерватизма или осторожности

-конфиденциальность.

7 вопрос

Основные методы анализа финансовой отчетности.
По методам различают следующие виды финансового анализа:

1) временной (горизонтальный и тендовый)

Горизонтальный анализ – понимается как сравнение отдельных показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Он заключается в сравнении значений отдельных статей отчетности за период, предшествующий отчетному, и отчетные периоды с целью выявления резких изменений. При проведении этого анализа исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление по всем статьям позволяет определить общее направление изменения баланса.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

2) Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология этого анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за 100% и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. При проведении анализа рассчитывают удельный вес отдельных статей отчетности (показателей) в общем итоговом показателя.

3) Сравнительный (пространственный) анализ – понимается сравнение показателей, полученных в результате проведения горизонтального и вертикального анализа за отчетный период, с аналогичными показателями за предшествующий период с целью выявлений тенденций в изменении финансового положения.

4) Факторный анализ – понимается анализ влияния отдельных факторов (причин) на показатели финансовых результатов деятельности предприятия.

Различают два вида факторного анализа:

  1. прямой факторный анализ. При котором исследуется не результативный показатель в целом, а его отдельные составные части.

  2. Оборотный факторный анализ (синтез), при котором в целях анализа отдельные показатели объединяются в общий результативный показатель.

5) Расчет финансовых коэффициентов – под финансовым коэффициентом понимается соотношение отдельных показателей финансовой отчетности (статей активов и пассивов баланса, отчета о прибылях и убытках), характеризующее текущее финансовое положение предприятия.(ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности, рыночной активности.)


8 вопрос

Внешние и внутренние пользователи финансовой информации. Требования и интересы.
В проведении финансового анализа, как правило, заинтересованы и внутренние, и внешние пользователи, однако их интересы в отношении своего участия, а, следовательно, и требования к полноте и периоду анализа, различны.

Внешние:

Делятся на две группы

а) пользователи, непосредственно заинтересованные (это собственники, владельцы, кредиторы, поставщики, покупатели, государство, служащие компании)

б) пользователи, опосредовательно заинтересованные в деятельности компании – это физические и юридические лица, которым нужна финансовая отчетность для защиты интересов предыдущей группы пользователей (аудиторские компании, консультанты по финансовым вопросам, биржи ценных бумаг, регистрирующие и контрольные государственные органы, не связанные напрямую с финансами, законодательные органы, юристы, объединения –союзы, ассоциации – профсоюзы.)

Внешний финансовый анализ, проводимый в интересах внешних пользователей, обеспечивает оценку гарантий их экономических интересов, способности предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме и т.п. Как правило, внешних пользователей интересуют результаты анализа за финансовый год. 

Внутренние:

Это управленческий персонал предприятия. (он принимает различные решения производственного и финансового характера)

Внутренним пользователям (топ-менеджерам, начальникам отделов) требуются результаты ежемесячного или квартального анализа для принятая оперативных решений (отсрочка платежа, уровень запасов, цены).
9 вопрос

Бухгалтерский баланс как характеристика ресурсов предприятия. Основные параметры и группы ресурсов, необходимых для принятия и оценки финансовых решений.
Баланс – это свод информации о стоимости имущества и обязательствах организации, представленный в табличной форме.

Он состоит из активов и пассивов:

Актив (это ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем).:

Пассив (это сумма обязательств организации):

Типичными видами активов являются: - Внеоборотные активы, включающие основные фонды, незавершенные капитальные и долгосрочные финансовые вложения, а также нематериальные активы в форме лицензий, патентов и т.д.; - Оборотные активы, определяемые структурой оборотного капитала, рассмотренной выше. К оборотным активам, рассматриваемым в структуре баланса предприятия, относятся также свободные денежные средства, остающиеся на расчетном счете предприятия.

Различаются три основных вида пассивов (источников финансирования): - Собственный капитал п/п включающий первоначальные вложения в уставный капитал, накопленную прибыль, а также различные резервы, созданные в результате производственно-хозяйственной деятельности. - Долгосрочные пассивы (кредиты и иные обязательства со сроком платежа более года). - Краткосрочные пассивы (кредиты со сроком платежа менее года, задолженность в бюджет, внебюджетные фонды, по заработной плате, поставщикам, подрядчикам и т.д.).

Основной особенностью баланса является равенство суммарной стоимости активов и пассивов: сумма того, чем располагает предприятие, всегда должна быть равна сумме источников финансирования. Балансовый отчет (баланс) справедлив для рассматриваемого момента времени, поскольку происходящие до того или после изменения пассива или актива изменяют баланс.

Наиболее важные показатели, которые должны получить и сделать выводы:

  1. Общая стоимость активов

  2. Доля долгосрочных и краткосрочных источников

  3. Доля собственного капитала в источниках

  4. Прирост каждого показателя (какова динамика)


10 вопрос

Отчет о прибылях и убытках как отражение финансовых результатов деятельности предприятия.
Отчет о прибылях и убытках – официальный документ, с помощью которого можно охарактеризовать финансовый результат деятельности предприятия за определенный отчетный период. Таким образом, можно увидеть за счет чего и по каких причинам организация получила прибыль или понесла убытки. Это происходит путем анализа суммарного дохода и расхода.

Все доходы и расходы в данном отчете должны отображаться с эффектом нарастания (т.е. с начала отчетного года до даты составления).

Отчет о прибылях и убытках состоит из четырех разделов:

1. «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» - Главными составляющими отчета являются выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; валовая прибыль, коммерческие расходы и управленческие расходы.

2. «Прочие доходы и расходы» - Проценты к получению и Проценты к уплате отражаются суммы процентов, которые организация должна получить или заплатить. Доходы от участия в других организациях и прочие доходы и расходы.

3. «Прибыль (убыток) до налогообложения» показывается финансовый результат (прибыль или убыток), полученный от деятельности организации за отчетный период.

4. «Чистая прибыль (убыток) отчетного года» - отражается общая сумма чистой прибыли (убытка), полученной предприятием за отчетный период.

На основе отчета о прибылях и убытках рассчитываются такие важные показатели результатов деятельности предприятия, как:

  1. Добавленная стоимость (стоимость производственной продукции – стоимость потребленных сырья, материалов и услуг);

  2. Брутто-результат эксплуатации инвестиций (добавленная стоимость - расходы (прямые и косвенные) по оплате труда – налог на перерасход заработной платы);

  3. Нетто-результат эксплуатации инвестиций (брутто-результат эксплуатации инвестиций – затраты на восстановление основных средств)

  4. Рентабельность активов (отношение нетто-результата к среднегодовой стоимости активов);

  5. Коммерческая маржа (коэффициент рентабельности реализации) (отношение нетто-результата к объему реализации)


11 вопрос

Показатели, характеризующие движение денежных средств. Формы отчетности. Анализ движения денежных средств.
Отчет о движении денежных средств – это отчет, составляемый по данным бух. учета и характеризующий имевшие место в отчет. периоде источники появления и направления использования денежных средств в фирме в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Все показатели, характеризующие денежные поступления и выплаты, объединены в три подраздела:
  1   2   3   4   5
Учебный текст
© perviydoc.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации