Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО ИСК Стройтехсервис) - файл n1.doc

Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО ИСК Стройтехсервис)
Скачать все файлы (353 kb.)

Доступные файлы (1):
n1.doc353kb.17.02.2014 02:28скачать

n1.doc

  1   2   3   4





Содержание

Введение.................................................................................................................4

1 Значение и сущность анализа финансового состояния предприятий на современном этапе……………………………………………………………….6

2 Экономическая характеристика ООО«ИСК«Стройтехсервис»……………10

3 Характеристика показателей финансового состояния и проблемы их оптимизации……………………………………………………………………..13

4 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия…………….23

5 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия….26

6 Анализ и диагностика степени финансового кризиса предприятия……….29

Заключение………………………………………………………………………31

Список использованных источников…………………………………………..35

Приложение А - Группировка статей баланса
Введение
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

В условиях рыночных отношений всегда важно иметь представление о финансовом состоянии как предприятий-партнеров, так и знать, как собственное предприятие выглядит в их глазах. Также важно иметь информацию - насколько привлекательным предприятие предстает с точки зрения кредитора в случае необходимости привлечения дополнительных средств для развития, либо поддержания бизнеса. Особенно важно проведение такого анализа в условиях кризиса, в условиях напряженной экономической обстановки, когда конкуренция растет, а цена ошибки становится все более значимой.

Главная цель анализа - своевременно обнаруживать и предупреждать недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Именно по результатам проведения анализа финансового состояния предприятия принимаются управленческие решения, направленные на увеличение прибыльности, рентабельности и других «жизненно важных» для организации показателей. В зависимости от состояния, в котором находится предприятие, цели могут меняться.

Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия и путей его улучшения на примере ООО «ИСК «Стройтехсервис».

Для выполнения курсовой работы были поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические аспекты финансового состояния организации, систему показателей, характеризующих финансовое состояние.

2. Провести анализ финансового состояния ООО «ИСК «Стройтехсервис» за 2007-2008 гг. и выявить тенденцию его изменения;

3. Оценить степень финансового кризиса организации и предложить мероприятия по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности.

Источниками информации при написании данной курсовой работы послужили: труды отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме; материалы периодической печати; а также данные бухгалтерского баланса (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) .
1 Значение и сущность анализа финансового состояния предприятий на современном этапе
В современных экономических условиях исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия.

При плановой экономике и государственной собственности на средства производства финансовый анализ являлся разделом общего анализа хозяйственной деятельности. Производственная деятельность рассматривалась как основной вид деятельности, основное внимание уделялось производственному анализу и поиску резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов. Развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было особой нужды. Многие предприятия имели планово-убыточный характер, и убытки покрывались за счет средств бюджета, средств других предприятий. Внешняя среда оказывала на деятельность предприятий незначительное влияние.

При рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода. Усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. Предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

Только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, как средство оценки качества управления, как способ прогнозирования будущих результатов, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

Большая роль отводится финансовому анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности предприятия. Он содействует экономному использованию ресурсов, научной организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

- своевременная диагностика финансового состояния предприятия, выявление негативных факторов, изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе и изучение причин их образования

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия

- разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов

Содержание и последовательность процедур анализа полностью зависит от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик должен определить приоритетные направления исследования, затем последовательность этапов. Порядок приоритетов может меняться в ходе анализа.

Алгоритм финансового анализа чаще всего включает следующие этапы:

- Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).

- Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

- Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.

- Расчет финансовых коэффициентов

- Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

- Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

- Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Анализ финансового состояния проводится как руководством организации, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа – обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой отчетности предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого – установить возможность выгодного вложения средств.

При анализе финансового состояния используются следующие специальные приемы аналитической обработки информации:

- анализ абсолютных показателей

- горизонтальный и трендовый анализ показателей отчетности

- структурный, или вертикальный анализ

- анализ финансовых коэффициентов

Анализ абсолютных показателей – это так называемый экспресс-анализ, цель которого – сформировать предварительное мнение об имущественном и финансовом состоянии организации. Для этого проводится сравнение показателей отчетного периода с аналогичными показателями предшествующих периодов или какой-либо другой базой, выявляются «больные» статьи, например, убытки, не погашенная в срок дебиторская и кредиторская задолженность и т.п., что свидетельствует о недостатках в деятельности организации.

Горизонтальный и трендовый анализ используется, главным образом, для выявления тенденций, оценки динамики развития за ряд отчетных периодов, для оценки соответствия деятельности организации требованиям объективных экономических законов. При этом используются относительные показатели, выраженные в процентах. Рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста обобщающих финансовых показателей.

Структурный, или вертикальный, анализ является одним из основных приемов, используемых при анализе финансового состояния организации. Структура – это соотношение удельных весов (или долей отдельных составляющих) в общем итоге. Использование данного приема основано на предварительной группировке изучаемых показателей по соответствующим признакам.

Анализ финансовых коэффициентов – это один из самых распространенных в последние годы методов аналитической обработки информации. Все рассмотренные выше методы анализа находят отражение в уровнях и динамике соответствующих финансовых коэффициентов.

Анализ финансового состояния может осуществляться в следующих видах:

- экспресс-анализ (для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении организации на базе форм внешней бухгалтерской отчетности)

- комплексный финансовый анализ (для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положения предприятия на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.)

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-проектов организации (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности организации)

- ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы организации)

- регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами организации на базе представления в определенные сроки специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа)

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
2 Экономическая характеристика предприятия

ООО «Инвестиционная строительная компания «Стройтехсервис» создана в 1998 году. Фирма оказывает комплексные услуги по строительству и ремонту производственных объектов любого назначения. Осуществляет жилищное строительство, специальные, строительно-монтажные, отделочные и ремонтно-восстановительные работы на объектах газового комплекса ООО «Оренбурггазпром», ОАО «Гайский ГОК» и других крупнейших компаний региона.

Генеральный директор ООО «Инвестиционная строительная компания «Стройтехсервис» - Трубников Александр Сергеевич, председатель комитета Законодательного Собрания области.

Строительство зданий и сооружений; устройство бетонных и железобетонных конструкций; отделочные работы; капитальный ремонт и строительство магистральных и подъездных железных дорог; работы по устройству наружных инженерных сетей и коммуникаций; работы по устройству внутренних инженерных систем и оборудования; монтаж, наладка, ремонт и техническое обслуживание оборудования и систем противопожарной защиты, транспортное строительство и др.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ИСК «Стройтехсервис»

Показатели

2007 г. (тыс.р.)

2008 г. (тыс.р.)

Отклонение (тыс.р.)

Темп роста, %

Выручка от реализации

695838

988490

292652

142

Себестоимость

587938

798867

210929

136

Управленческие расходы

44555

177796

133241

399

Прибыль от продаж

63345

11827

-51518

19

Прибыль до налогообложения

62306

19855

-42451

32

Дебиторская задолженность

В том числе

234598

349108

114510

110

Расчеты с покупателями и заказчиками

205547

331925

126378

161

Кредиторская задолженность

В том числе

317714

436949

119235

138

Расчеты с поставщиками и подрядчиками

308003

223046

-84957

72

Чистая (нераспределенная) прибыль

47087

15693

-31394

33

Среднегодовая сумма валюты баланса

351577

538499

186922

153

Среднегодовая сумма собственного капитала

29889

60406

30517

202

Рентабельность продаж

0,091

0,012

-0,079

13

Финансовая рентабельность

2,08

0,33

-1,75

16

Экономическая рентабельность

0,13

0,03

-0,1

23

В 2008 г. значительно увеличилась выручка от реализации – на 292652 тыс.руб. Однако вместе с тем себестоимость возросла с 587938 тыс. руб. в 2007 г. до 798867 в 2008 г., несмотря на то, что произошло снижение цен на основные строительные материалы, и к декабрю 2008 года оно составило -7,15%.

Темп роста выручки от реализации лишь незначительно превысил темп роста себестоимости.

Очень высокий темп роста управленческих расходов – 399%. В связи с безусловным влиянием кризиса необходимо максимально сократить расходы, оптимизировать работу управленческого аппарата, экономить тепловую и электрическую энергию, канцелярские принадлежности, не повышать заработную плату работникам управленческого аппарата.

Вследствие увеличения управленческих расходов и высокого темпа роста себестоимости прибыль от продаж уменьшилась на 51518 тыс. руб. и составила 11827 тыс. руб. в 2008 г.

Если прибыль выражается в абсолютном выражении, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.

Рентабельность продаж в 2008 г. меньше чем в 2007 г. на 7.9%, то есть на каждый рубль реализованной продукции получено на 7.9 коп. меньше, чем в предыдущем году.

Значимость таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Данные таблицы показывают, что финансовая рентабельность предприятия снизилась в отчетном году на 175% по сравнению с предыдущим периодом и составила 33%, то есть было получено 33 копейки чистой прибыли на один рубль собственного капитала.

Рентабельность оборотных активов (экономическая рентабельность) снизилась за отчетный период на 10%. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста активов предприятия (153%), по сравнению с темпом роста суммы чистой прибыли (33%).

В ООО «ИСК «Стройтехсервис» значительные объемы как дебиторской, так и кредиторской задолженности, причем темп роста кредиторской задолженности превышает темп роста дебиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам, но в 2008 г. произошло ее снижение на 84957 тыс. руб.

Так как на предприятии большие объемы как дебиторской, так и кредиторской задолженности, то необходимо выявление факторов, влияющих на рост задолженности и определение резервов, направленных на ликвидацию неоправданной задолженности и снижение ее роста.

Среднегодовая сумма валюты баланса увеличилась на 186922 тыс. руб., но лишь в незначительной степени за счет увеличения собственного капитала, так как среднегодовая сумма собственного капитала увеличилась на 30517 тыс. руб.

ООО «ИСК «Стройтехсервис» необходимо стремиться к наращиванию собственного капитала, так как размер собственного капитала является фактором обеспечения надежности функционирования предприятия, и особенно это важно в условиях экономического кризиса.
  1   2   3   4
Учебный текст
© perviydoc.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации