Лабораторная работа - Анализ эффективности финансовых операций - файл n1.doc

Лабораторная работа - Анализ эффективности финансовых операций
Скачать все файлы (140 kb.)

Доступные файлы (1):
n1.doc140kb.15.02.2014 15:49скачать

n1.doc

Лабораторная работа №7

по курсу: «Финансовая математика»

на тему: «Анализ эффективности финансовых операций»

Цель – закрепление теоретического и практического материала, приобретение навыков расчета показателей эффективности финансовых операций в среде Microsoft Excel.
Вариант 1

Задание 1. Фирме предоставили кредит на 180 дней под 13,5% годовых. Комиссионные составили 1% от суммы кредита.

  1. Определим доходность операции для кредитора в виде годовой ставки сложных процентов, если кредит был выдан под простые проценты (365/360), под сложные проценты (365/365).

  2. Определим доходность учетной операции, если в исходных данных указана сумма векселя и ставка дисконта.



Рис. 1 Определение доходности операции
Доходность операции для кредитора в виде годовой ставки сложных процентов, если кредит выдан под простые проценты равна 0,163, под сложные – 0,158. Доходность учетной операции равна 0,178.

Задание 2. Рассматриваются предложения двух фирм по строительству промышленного объекта.


Параметры

Условия фирмы А

Условия фирмы Б

Цена нового объекта, млн. грн.

25,0

28,0

Срок строительства, лет

2

2

Авансовые платежи (вносятся при подписании контракта), млн. грн.

5,0

7,0

Срок кредита, лет

6

5

Льготный период, лет

1

2

Ставка процентов

0,12

0,13


Кредит погашается равными годовыми выплатами, ставка сравнения q=15%. Выберем оптимальные условия контракта.




Рис. 2 Расчет оптимальных условий контракта

Современная величина кредита фирмы А равна 1250,076 млн грн, фирмы Б – 992,644 млн грн. Кредит фирмы Б выгоден для заемщика, поскольку сумма процентов по кредиту фирмы А больше.
Задание 3. Условия двух контрактов следующие: P1=45,0 млн. грн., P2=50,0 млн. грн., i1= 14%, i2=12%, n1=6 лет, n2=4 года. Определим предельные параметры второго контракта, приняв ставку сравнения q=13%. Определим предельные параметры второго контракта, если n1=n2=6 лет.




Рис. 3 Расчет предельных параметров
Из рис. 2 видно, что при заданных параметрах условия второго контракта выгодней для покупателя, чем условия первого. Если же сроки обоих контрактов одинаковы, то можно говорить о равноценности вариантов.
Вывод: закрепила теоретический и практический материал, приобрела навыки расчета показателей эффективности финансовых операций в среде Microsoft Excel.
Учебный текст
© perviydoc.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации